O bairro Engenho Pequeno, rico em fontes naturais e recursos minerais, recebeu este nome devido à existência do engenho da propriedade do Sr. João de Araújo Caldeira, a Fazenda do Engenho.
Ele deu este nome ao seu engenho de cana por achá-lo “pequeno”, mas não havia nada de pequeno. Toneladas de açúcar eram produzidas ali e saíam pelos portos da cidade (eram 10 portos).
Inclusive, é interessante citar que SG tinha a maior produção de açúcar do estado, e também de cachaça. Em São Gonçalo teve origem a primeira revolta contra o Império: A Revolta da Cachaça (daí o motivo daqueles furos na Pedra da Coruja, no Zé Garoto, mas isso é outra história).